本財(cái)經(jīng)年度的巨獻(xiàn)，發(fā)表了年度戰(zhàn)略會(huì)，邀請200+金麒麟分解師、50+優(yōu)秀基金管理者參加現(xiàn)場直播，為投資者構(gòu)建了“全明星陣容”，全面透析了2021年a股的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，很快就看到了。

在這場災(zāi)難的那一年，華爾街是一片“充滿活力”的景象。

這起公共衛(wèi)生事件破壞了大部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但給華爾街的投資者帶來了意外的財(cái)產(chǎn)。

在經(jīng)歷了年動(dòng)亂后，投票、經(jīng)紀(jì)商、對沖基金和注銷機(jī)構(gòu)正在計(jì)算今年賺了多少錢。

年初，在發(fā)達(dá)國家政府高官們爭論如何應(yīng)對這場公共衛(wèi)生危機(jī)的時(shí)候，各國中央銀行迅速行動(dòng)，利率下降到新低，幾個(gè)月后，股票市場上漲到新高。 幾個(gè)月來，聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表增加了3萬億美元的資產(chǎn)，承諾同時(shí)增加。

年將是華爾街歷史上最瘋狂的一年之一。 在許多人痛苦的情況下，華爾街可以說在最近十年迎來了“最好的一年”。

各國中央銀行和政府的介入確實(shí)阻止了金融混亂，但制造了一點(diǎn)問題。 比如，貧富差距更大。 中央銀行和政府為了挽救市投入的大量流動(dòng)性，大部分可能流入投機(jī)者的錢包。

1、大賺錢的投行和市商

華爾街最大的幾家銀行今年的交易收入可能突破1000億美元，打破長達(dá)10年的低迷。

2月下旬星期一上午，華爾街似乎意識(shí)到襲擊亞洲的公共衛(wèi)生實(shí)際上是世界性的問題。

道瓊斯工業(yè)股票的平均價(jià)格指數(shù)當(dāng)天暴跌超過1000點(diǎn)，從創(chuàng)紀(jì)錄的第一波暴跌。 對許多美國人來說，這是市場上第一次敲響警鐘。

但對交易員來說，這是他們長期期待的波動(dòng)性回歸。 對交易商來說，無論市場價(jià)格上漲還是下跌，他們都可以通過撮合買賣雙方成交來賺錢。

像華爾街的大銀行和citadel securities等市場經(jīng)營者很快就意識(shí)到他們面臨著千載難逢的交易訂單狂潮。

摩根大通( jpm.us )、美國銀行( bac.us )、花旗集團(tuán)( c.us )、高盛集團(tuán)( gs.us )、摩根士丹利( ms.us

根據(jù)麥肯錫企業(yè)( mckinsey co.)的分解，截止到9月末，所有領(lǐng)域的收入增加了34%。 僅今年上半年，citadel securities的利潤就增加了一倍多。

美國大眾還在等待新的救濟(jì)金什么時(shí)候發(fā)行的時(shí)候，投票的高管們正在討論今年發(fā)多少獎(jiǎng)金。

有點(diǎn)能力的交易員也開始等待價(jià)格出售。 例如，去年拿到250萬美元的交易員發(fā)誓，如果他每年的報(bào)酬沒有大幅提高，他將離開美國最大的銀行之一。

無論他們依靠自己的交易能力，還是依靠聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的“禮物”，交易員們都想從為銀行賺的幾十億美元中得到好的報(bào)酬。

2 .獲得新生養(yǎng)恤基金的情況

今年全球?yàn)?zāi)害也恢復(fù)了危機(jī)中的對沖基金，公共衛(wèi)生事件引起的激烈市場變動(dòng)為對沖基金提供了良好的收益機(jī)會(huì)。

今年年初，特朗普政府淡化了公共衛(wèi)生事件的嚴(yán)重性，40億美元的對沖基金負(fù)責(zé)人看到了特朗普在社交媒體上的錄像，令人吃驚。 但是在他心里，事件沒有特朗普寫得那么輕，市場會(huì)迎來激烈的動(dòng)蕩。

年前，多個(gè)對沖基金似乎在慢慢走下坡路，但公共衛(wèi)生事件時(shí)期的市場波動(dòng)性似乎回歸，成為了新的。

到今年10月，saba capital management旗艦對沖基金的收益率達(dá)到了82%。

剛?cè)肽辏幕鹉昊找媛始s為3%，和低價(jià)市政債券的共同基金一樣。 資產(chǎn)規(guī)模也縮小到20億美元以下。

和多個(gè)對沖基金一樣，saba的戰(zhàn)略是在不穩(wěn)定的市場上尋找投資機(jī)會(huì)，在過去十年的大部分時(shí)間里市場波動(dòng)性不高。

研究企業(yè)pivotalpath負(fù)責(zé)人約翰·卡普里斯( jon caplis )說，今年市場動(dòng)蕩為對沖基金提供了“緊迫”的機(jī)會(huì)，可以向顧客解釋自己。

今年大部分投資戰(zhàn)略良好，其中特種股票基金的收益最高。 根據(jù)caplis的數(shù)據(jù)，截至11月，科學(xué)技術(shù)、媒體和電信基金的平均漲幅為29%，醫(yī)療基金的漲幅為21%。

甚至自由支配的全球宏觀基金多年辛苦后也開始受益，到11月末，安德魯·勞的caxton全球投資基金( caxton global investment fund )為36%，rokos capital和Brenward

caplis說，即使疫苗進(jìn)展順利，市場也不會(huì)馬上回到低波動(dòng)性的環(huán)境中。 在公共衛(wèi)生問題的馀波中，投資者依然面臨迅速發(fā)展的全球經(jīng)濟(jì)和宏觀因素。 比如貿(mào)易形勢等在今年的公共衛(wèi)生事件中被忽視的因素。

3、華爾街的空殼牌企業(yè)ipo

除了投票和對沖基金，今年華爾街還有一場火。 不行的“賺錢項(xiàng)目”。

在公共衛(wèi)生事件期間，spacs(空殼牌企業(yè))企業(yè)以前所未有的速度進(jìn)行了ipo。

spacs全部被稱為specialpurposeacquisitioncompanies，用于特殊目的收購企業(yè)。 這種企業(yè)雖然沒有實(shí)際業(yè)務(wù)，但擁有大量現(xiàn)金，專門用于合并和收購的交易，也被稱為空殼牌企業(yè)、空白支票企業(yè)。

今年以來，200多家空殼牌企業(yè)首次公開發(fā)行股票，籌集到了超過過去全年合計(jì)的700億美元以上的資金。

根據(jù)金融數(shù)據(jù)提供者refinitiv的數(shù)據(jù)，今年10個(gè)月前，世界上有165件spac ipo，約是2019年的2倍，是去年的5倍。

7月，對沖基金大佬比爾·阿克曼( bill ackman )為空殼牌企業(yè)籌集了40億美元的資金，籌集了史上最大規(guī)模的spac ipo。 paypal(pypl.us )聯(lián)合創(chuàng)始人peter thiel和軟銀的孫正義今年也參加了spac ipo。

spac ipo能爆發(fā)美股的主要原因是公共衛(wèi)生事件和美國大選給金融市場帶來了很大的不明確性，以前流傳下來的籌資方法很難，spac為需要資金的企業(yè)提供了處理方法。

總之，對華爾街來說，今年不是苦難之年，可以說是“豐收之年”。

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