分配ipo進(jìn)程的角色

企業(yè)及其董事:準(zhǔn)備和修訂利潤和現(xiàn)金流預(yù)測、批準(zhǔn)股東募集書、簽署承銷合同、路線圖

推薦人:安排日程，協(xié)調(diào)顧問工作，準(zhǔn)備征稿和上市申請(qǐng)，建議股票定價(jià)

會(huì)計(jì)師申報(bào):討論審計(jì)業(yè)務(wù)完成、會(huì)計(jì)師報(bào)告準(zhǔn)備、資產(chǎn)判斷報(bào)告(資產(chǎn)判斷師)、收益和運(yùn)營資金預(yù)測

企業(yè)律師:安排企業(yè)重組，研究相關(guān)法律確認(rèn)書，明確承銷合同

推薦人律師:考慮企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，審查招聘書，制定承銷協(xié)議

證券交易所:審查上市申請(qǐng)和股票募集證明書，舉行聽證會(huì)

股票轉(zhuǎn)讓登記處:創(chuàng)建股票和還款支票，大量印刷股票

印刷者和譯者:起草和翻譯上市資料，大量印刷

ipo的正常流程

(一)網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行的訂貨手續(xù)；

新股網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行的具體步驟如下

1、新股競價(jià)的發(fā)行，必須由主乘法經(jīng)銷商拿著中國證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)文件向證券交易所申請(qǐng)，經(jīng)審查后組織實(shí)施。 發(fā)行人至少在競價(jià)實(shí)施前的2~5個(gè)工作日在中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)紙及

當(dāng)?shù)貓?bào)紙要求按規(guī)定發(fā)布招聘證書和發(fā)布公告。

2 .除法律、法規(guī)決定禁止股票買賣者外，具有證券交易所股票賬戶的個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者都可以參與新股的競爭。 尚未辦理股票賬戶的投資者可以在交易所證券上注冊(cè)結(jié)算機(jī)構(gòu)

及各地注冊(cè)代理機(jī)構(gòu)事先注冊(cè)，開設(shè)股票賬戶，在委托購買競價(jià)之前向被批準(zhǔn)開始股票交易業(yè)務(wù)的證券營業(yè)部存入足夠的購買資金。

3、投資者在規(guī)定競價(jià)發(fā)行日的營業(yè)時(shí)間內(nèi)進(jìn)行新股競價(jià)購買的委托購買，其方法與普通股票委托購買方法相似。 訂貨價(jià)格不能低于企業(yè)明確的發(fā)行基礎(chǔ)價(jià)格。 訂貨量不得超過發(fā)行公告規(guī)定的限額。 此外，每股賬戶只能申報(bào)一次。

4、新股競價(jià)發(fā)行申報(bào)時(shí)，主要銷售商是唯一的賣方，其申報(bào)數(shù)是新股的實(shí)際發(fā)行數(shù)，售價(jià)是發(fā)行底價(jià)。

5、新股競價(jià)發(fā)行的成交(即預(yù)約明確)大致是集合競價(jià)方法。 也就是說，購買申報(bào)以價(jià)格優(yōu)先、同價(jià)格區(qū)間時(shí)間優(yōu)先大致排列，在某申報(bào)購買價(jià)格以上的累積有效購買量達(dá)到申報(bào)銷售數(shù)(即新股實(shí)際發(fā)行數(shù))的情況下，該價(jià)格區(qū)間成為發(fā)行價(jià)格。 這個(gè)申報(bào)價(jià)格范圍的購買申報(bào)全部不滿足的情況下，以時(shí)間優(yōu)先基本成交。 比較有效申報(bào)數(shù)量未達(dá)到新股實(shí)際發(fā)行數(shù)量的情況下，所有比較有效申報(bào)以發(fā)行底值成交。 申報(bào)預(yù)約的余數(shù)按照主經(jīng)銷商和發(fā)行人簽訂的承銷協(xié)議的規(guī)定解決。

6 .電腦主機(jī)撮合交易產(chǎn)生實(shí)際發(fā)行價(jià)格后，立即通過行情傳輸系統(tǒng)向社會(huì)公布，立即向各證券營業(yè)部發(fā)送交易(預(yù)約)報(bào)告數(shù)據(jù)。

7 .新股競爭價(jià)格發(fā)行結(jié)束后的資金領(lǐng)取被納入日常結(jié)算系統(tǒng)，交易所證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將訂金從各證券企業(yè)的結(jié)算賬戶轉(zhuǎn)入主要銷售商的結(jié)算賬戶，然后各證券營業(yè)部

根據(jù)成交收益率印刷“成交過戶交割發(fā)票”，與投資者(認(rèn)購者)辦理交割手續(xù)。

8 .競價(jià)發(fā)行完成后的新股所有權(quán)登記由計(jì)算機(jī)主機(jī)在競價(jià)結(jié)束后自動(dòng)完成，由交易所證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以軟盤形式交付給主要銷售商和發(fā)行商。 投資者如果有疑義，可以拿著比較有效的證明書及相關(guān)文件咨詢證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及其代理機(jī)構(gòu)。

9、使用新股競價(jià)發(fā)行，投資者只需按規(guī)定交付委托手續(xù)費(fèi)，不需要支付傭金、過戶費(fèi)、印花稅等其他任何費(fèi)用。

10 .參與發(fā)行新股競價(jià)的證券營業(yè)部以實(shí)際成交(預(yù)約額)的3.5‰的比例向主要銷售商收取承銷手續(xù)費(fèi)，交易所證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以每天支付。

(二)以網(wǎng)上價(jià)格發(fā)行的購買流程

一、目前網(wǎng)上價(jià)格發(fā)行的具體解決辦法大致如下

1 .如果比較有效的購買總量等于該股票的發(fā)行量，投資者以其比較有效的購買量購買股票。

2 .比較有效的購買總量小于該股票的發(fā)行量時(shí)，投資者以其比較有效的購買量購買股票后，余額部分由承銷協(xié)議處理。

3 .比較有效的購買總量大于該股票的發(fā)行量時(shí)，證券交易所的主機(jī)自動(dòng)每1000股明確申報(bào)號(hào)碼，排列序號(hào)，抽簽，用各中的簽字號(hào)碼購買1000股。

二、新股網(wǎng)上價(jià)格發(fā)行的具體步驟如下。

1、投資者在委托購買前，必須將購買費(fèi)用全額存入進(jìn)行發(fā)行的證券交易所和網(wǎng)絡(luò)連接的證券營業(yè)部指定的賬戶。

2、購買當(dāng)天( t+0天)，投資者購買，由證券交易所反饋受理。 在網(wǎng)上購買期間，投資者通過委托購買股票的方法，以發(fā)行價(jià)格填寫委托書，申報(bào)后，訂單無法取消。 投資者多次購買時(shí)，除第一次購買以外，視為無效購買。

每個(gè)賬戶的購買委托在1000股以上，超過1000股需要1000股的整數(shù)倍。

每股購買股票數(shù)量的上限是現(xiàn)在社會(huì)公共股票發(fā)行數(shù)量的千分之一。

3、購買資金必須計(jì)入( t+1天)，證券交易所注冊(cè)計(jì)算機(jī)機(jī)構(gòu)凍結(jié)購買資金給購買專家，根據(jù)銀行結(jié)算制度確認(rèn)購買資金不能及時(shí)計(jì)入的情況下，t+1日由中國人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)匯款的計(jì)劃證明。 整個(gè)訂單的資金一律集中凍結(jié)給指定清算銀行的訂貨者。

4、訂貨后第二天( t+2天)，證券交易所注冊(cè)計(jì)算機(jī)構(gòu)協(xié)助主要經(jīng)銷商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行訂貨資金驗(yàn)資，在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的楚劇驗(yàn)資報(bào)告中，比較實(shí)際到達(dá)的資金(包括按規(guī)定提供中國人民銀行的支付證明書部分) 證券交易所把配額號(hào)碼發(fā)給各證券交易所，通過交易互聯(lián)網(wǎng)公布中簽號(hào)。

5、訂貨后第3天( t+3天)，主要銷售商組織抽簽，當(dāng)天公布中標(biāo)結(jié)果。 證券交易所根據(jù)抽簽結(jié)果進(jìn)行清算交付和股東登記。

6、訂單后第4天( t+4天)，解凍未簽名部分的訂單。

投資者的購買數(shù)量如何明確？ 如果市場價(jià)格是19900元，購買數(shù)量是1000股還是2000股？

方法規(guī)定，每擁有上市流通證券市值1萬元即可購買的1000股，投資者就持有上市流通證券市值不足1萬元的部分，不四舍五入而大致升值解決，即市值不足1萬元沒有購買權(quán)。 投資者持有上市流通證券市值19900元的情況下，它只能購買新股1000股而不是2000股。 一只股票的賬戶只能買一次。 重復(fù)購買被視為無效購買。 投資者購買新股時(shí)，不需要事先支付購買費(fèi)用，但購買被確認(rèn)后不能取消。

確認(rèn)市場價(jià)格和購買數(shù)量的方法深市賬戶在多個(gè)營業(yè)部開戶的投資者如何辦理購買手續(xù)？

投資者在購買新股之前，可以像去證券營業(yè)部查股票賬戶的股票馀額一樣查可以購買新股的數(shù)量。 如果深市投資者在多個(gè)證券營業(yè)部開戶，就可以在任何證券營業(yè)部購買。 今后，查詢號(hào)碼和支付將在選擇的營業(yè)部進(jìn)行。 市場價(jià)格是所有開戶營業(yè)部的合計(jì)，不用擔(dān)心安排遺漏。