原標題:網上招聘平臺的未來“非網上”來源:騰訊信息

小希。

|石亞瓊

對招聘平臺來說，年是特別的一年。 受疫情影響，網上招聘幾乎沒有了，視頻面試成為了新的選擇。 即使在線招聘在短期內受到阻礙，利用互聯網和技術手段改造舊模型的新招聘應該比以前流傳下來的招聘方法更好。

但這只是故事的一半。

其實，以前途無憂為首的企業正在努力擺脫“網上招聘平臺”的形象。 網絡招聘服務在收入中所占的比例逐漸減少，未來的商務點是人事外包、評價、培訓等其他人事服務。

故事的這一半很難理解。 以新聞中介為主要業務的網上招聘迅速發展了20年，跳出了前途無憂、智聯招聘、boss值班、獵頭等企業，但沒有一家企業成為絕對的巨頭。 中國在線招聘的市場盤子不過是100億人民幣的訂單。 但是，人事外包、獵頭和咨詢業務等人事服務一直是千億規模的市場。 其中，既有每年收購數百億國資企業的中國中智、北京外資企業( fesco )，也有科銳國際、人瑞集團這樣的民間上市企業。

如果電商之后是網上融合的新零售。 在那個網上招聘后，網上和服務相結合，是用技術手段提高全鏈效率的綜合人才服務平臺。

二十年了。 隨著網上招聘進入白熱化競爭，人才行業的真正大融合，大快速發展才剛剛開始。

通過注意國內人事企業的業務和產品以及對一級市場相關企業的廣泛展望，本文解決了以下幾個問題。

網上招聘平臺的成長困境是什么？

中國的網上招聘企業如何進化成綜合人力資源平臺？

在大融合下，那些創新行業應該關注嗎？

網上招聘的下一站是綜合人力資源服務平臺

中國的網上招聘起源于網絡門戶時代，前途無憂、獵頭、智聯招聘(退市)是其代表性的上市企業。 最近發表2019年年度財務報告后，將來放心的市值在43億美元左右。

但是，從將來無憂的財務報告和對外宣傳的口徑來看，將來的商務點不是采用互聯網，而是其他人才服務。

2019年，未來無憂網絡招聘服務的收入比例逐漸減少的圖像來源: 36氪

人事外包服務是未來有安全感的其他人才服務的重要組成部分，包括人事代理(待辦事宜招聘/退休、社會保障代理、工資代理等)、員工福利(社會保險公積金、商業保險等)、勞務派遣、靈活雇傭

面向中高級人才的獵頭網也開展了招聘流程外包( rpo )的交易服務，公司根據招聘結果而不是新聞進行支付。 另外，狩獵網也有狩獵測培、背景調查等服務類產品。

另外，藍領人群的斗米也有同樣的業務變革。 最初學習58同城只做網上會員收入，至今網上交貨，網上招募雙手，斗米在快速發展過程中付出了很多學費。

從網上招聘到綜合人事服務平臺成為新的產業趨勢。 它的出現與網上采用的商業本質和增長困境有關，由于當今宏觀經濟和疫情的壓力進程加快。

長期以來，網上招聘平臺的商業模式也是單一的。 多年來，一些企業發生的事件非常相似。 也就是說，用營銷的方法在c端獲得顧客，擁有足夠質量的c端簡歷，向b端雇主索取職位的發表和招聘新聞的宣傳費用。 直截了當地說，是銷售流量賺新聞不對稱錢的中介廣告。

由于不需要對招聘結果負責，網上招聘的首要價值是收集、篩選招聘前期，提高候選人的效率。 商業模式依賴于“固定課程”和“流程收款”。 前者是公司宣布職位收款的形式，在財務報告中作為預付款的收入出現，后者在與招聘過程的各個節點不同的階段進行收款。

網絡效果是招聘平臺的一大特征，足夠的雙邊顧客數量是達到商業規模的基礎。 在c方面，平臺通過廣告營銷等手段制作新東西的b方面，通過銷售轉換管理收費公司的顧客。 隨著c方簡歷銷售給越來越多的b方，平臺的客戶獲得和銷售價格得到了越來越多的分配。

但是，招聘平臺的雙邊客源模式越來越低效率。 大規模廣告投放是招聘平臺每年春天的標準行為。 受疫情影響，滿是廣告的地鐵和公共汽車站人流銳減，曝光效率自然不好，與c方顧客的接觸不比以前大。

但是，在c端投入的roi變低不是最重要的問題。 b方企業廣告主招聘廣告預算大幅下降或消失是致命的。 另一方面，從賺錢的效率來看，對招募平臺的bd、工作人員來說，一年服務3萬元的小顧客的價格并不比一年服務10萬元的中型顧客的時間少。 為中小顧客服務，每人平均分配的價格越來越高，收支不匹配。

針對中小企業招聘減少的長期現狀，將來的放心措施是減少中小顧客的服務，重點服務大顧客，同時提高各顧客的arpu，維持利潤的效率。

可以放心的獨立雇主數持續下降，但雇主arpu比上年有所上升。 圖片來源:安信證券，國盛證券

但是，這也只是現有業務上的改善。 面對網上招聘大盤的疲憊，沒有平臺可以逃避成長的困難。

現在的疫情在某種程度上加速了這一趨勢。 受疫情影響，前途無憂地顯示年q1總收入在7.25-7.75億元之間，比上年減少約18%。

而且，宏觀經濟受到壓力，中國公司的招聘訴求也在縮小。 根據天風證券“消失的招聘廣告”的報告，50-500名中小企業占招聘平臺的一半，這種“大型”招聘人數的減少最明顯。 值得觀察的是，這個數據還在年末，置于瘟疫之下的年份，結果只會更慘淡。 在這樣的大背景下，將來放心的收益和凈利潤的增加有減少的趨勢。

為什么是綜合人事服務平臺？

與招聘新聞廣告不同，人力資源服務類業務是公司經營管理中的剛需，受宏觀經濟的影響較少。 這是因為可以抵抗循環的變動。

將來放心的人事外包服務的規模還不大。 但是，實際上在中國，人事外包市場的規模接近2000億元，但呈高度分散的狀態。 人事外包業務門檻不高，地域屬性強，人才密集，業務毛利率低。 在網上，許多中小企業都在市場上。 為了實現規模化，除了需要打破地區限制進行擴展以外，系統化的管理和營銷工具也是必不可少的。

可以說，可持續發展的人才企業需要在線招聘門戶、完整的新聞管理系統和在線服務能力。 其中，網上門戶是最有互聯網效果、最有效率的一環，這是網上招聘平臺的特點。

現在，以前傳達的大部分人力資源外包服務公司都與網上招聘業務有關。

以科銳國際為例，企業成立之初的主要營業業務是線下人才獲得的獵頭業務，通過自營和收購，企業的主要營源逐漸成為人力資源外包服務。

多樣化業務布局的科銳國際于年登陸創業板，開始擴大在線平臺的布局。 企業投資招聘新聞，一個個平臺的汗招聘和hr saas企業到達，然后企業自主推出了在線靈活的招聘平臺和一些hr saas產品。

通過對在線產品的布局，科銳國際希望處理傳統業務中數據難以沉淀、流量入口不足的問題。 將企業自身的戰術總結為“一體兩翼”，意味著以數據為主體，具有一端to b、一端to c，進行雙邊聚合，提高中介效率，最終規模化增加交易收入。

最近在香港證券交易所上市的另一批人瑞人才也在實踐從服務到在線的道路。 企業的主要營業業務是面向新經濟行業的靈活就業，在新聞驗證和顧客服務崗位上很長時間。 第一個服務對象是字節跳動、騰訊、網易、小紅書( RED )、去哪里等新經濟行業的企業。

與管理層以前就接受人才服務的科銳國際不同，人瑞的創立團隊主要來自中華英才網( 58同城收購)，在線基因更明顯。 人瑞從成立初期就開始自主開發人才招聘系統，同時于年開始了o2o招聘平臺的香聘。

截至2019年上半年，香聘平臺注冊客戶達180萬人，其中包括172萬求職者、17.1萬hr。 迅速發展自營的網上招聘平臺是為了在網上達成靈活的雇傭業務，根據企業公開的數據，香招聘平臺的候選人面試購買率超過50%，超過業界同行其他公司的5%-15%的水平，

從以前開始人事外包企業進入招聘行業時，網上招聘“不是網上”也是必然的。 另一方面，網上招聘的業務還是受到人力資源服務企業的壓迫，所以網上迅速發展，保護攻擊。 另外，在宏觀經濟停機時，外包服務可以向企業降低本插件。 這是因為更有必要，會帶來更大的收益體量和收益增長。

另一方面，網上化、新聞化是提高人才企業規模效益的基礎，網上招聘平臺依然有很大的流量特征，可以形成互聯網效應。 網上招聘平臺的利潤率和評價值也比人事服務企業高，這體現在外部對企業價值的判斷上:將來放心的pe平均為72，科銳國際為45，人才現在虧損，ps小于3。

在中國，綜合人才服務平臺如何快速發展？

從世界范圍來看，排名靠前的人事服務企業有歐洲德科集團( adecco group )和randstad group、美國萬寶盛華( manpowergroup )和日本瑞麗可( recruit holdings )。

其中，德科、任仕達、萬寶盛華開始時，主要營業業務是靈活就業，隨著它們的迅速發展，這些企業的業務也越來越豐富，基本上涵蓋了獵頭、咨詢等一系列人才服務，同時在世界范圍內擴大。 recruit以代理報紙的大學生求職廣告開始，擴展到二手車、旅行、婚禮、飲食、美容，是日本最大的在線生活服務平臺。

recruit的快速發展路線是很多中國企業的參照，但其在線橫向擴張的方法在中國沒有多少機會，recruit的深度人力資源領域的布局，對中國人力資源行業的企業依然有借鑒意義。

從2005年開始，recruit增加了hr tech的投資，收購了美國大型搜索引擎公司indeed、在線招聘和企業新聞網站glassdoor。 2019年上半年，recruit在hr tech行業的業務保持了30%的快速增長，媒體處理解決方案是其特色業務，也是企業的大規模c-端流量門戶。 人才服務是其第一收入來源，但略有減少，利潤率不高。

recruit戰術投資了當時還沒有上市的58座同城。 建立綜合的生活新聞分類網站，58同城也有很大的流量特性。 58只看同城招聘板塊的流量，遠遠高于其他網上招聘網站。 2019年，58同城招聘業務的收費會員約為140萬人。

58同城招聘板塊和其他招聘網站的流量來自圖像來源: 58同城2019年q4presetation

58同城孵化的斗米也使用了以在線流量為入口，縱向配置人力資源領域的模型。 現在，它已從第一次在線兼職工作擴展到外包招聘流程和更廣泛靈活的就業行業。

在深度布局上，前途無憂和智聯招聘已經開展了外包這樣的離線服務。 網絡招聘平臺檢查通過網絡人才技術培訓提供服務，不僅為在線收費課程，也為公司技術人員提供在線培訓。

另外，獵人發布了多方面的app，支持學校招募中的空宣傳、雙選會，向公司和政府提供了視頻面試工具。 與以往的在線招聘業務相比，更多涉及內部和外部多個角色的協作和管理，深入到客戶的管理流程中。

并購支持網上招聘企業綜合人事服務平臺的演進

從世界范圍來看，人事服務領域的結構也呈現出高度分散的狀態。 資料顯示，德科、任仕達、萬寶盛華、recruit的市占有率分別為6%、6%、5%、3.5%，前四名的份額集中度約為20%，屬于較低水平。 中國人力資源市場也呈現出類似的結構。

通常，頭部企業通過收購的方法迅速擴展業務規模和板塊。 歷史上，德科( adecco )的出現是更大的瑞典企業adia sa合并法國企業ecco而來，合并上市后，企業又進行了頻繁的收購。 同樣，運營商也通過在歐洲和美國的一系列收購完成了國際化進程，繼續收購it招聘、承包商管理和薪酬管理專業公司。 另外，企業設立了以人才行業技術型公司投資為重點的任仕達創新基金。

在獨特、快速的發展道路上，中國也與國際一致。 頭部企業通過投資收購擴大業務，進入新行業，實現快速增長，深化競爭壁壘。

前途在戰術投資布局上最廣泛，涉及hr saas、網上招聘、職業教育、咨詢業務等。 其中，對年拖網收購1.2億美元是最大的。 之后，將來的安心也與掛鉤的業務深入整合。 因為將來放心有很多公司的渠道，即使是萬科、北京銀行等非網絡企業的大客戶，這些以前就傳到行業的大公司也建立了更大的it和網絡團隊，網絡工人的巨大流量入口

科銳國際也用投資的方法補充了hr saas的業務。 得到科銳國際兩次投資的是現在幾乎所有的具有核心人力的模塊，也承擔著人才新聞的沉淀和職場匹配的功能，為科銳靈活的雇傭業務提供力量。

美國經常收購人力資源saas，像workday這樣的企業至今投資了10多家企業，不僅關系到軟件，還關系到人工智能技術、教育訓練、員工的健康和福利。 近年來，中國hr saas行業的企業也開始用投資和收購的方法補充產品服務，投資的第一方向是人才軟件和服務。 勞動力管理saas蓋亞工廠的創始人章新波認為，服務大客戶的hr saas一般不會自主開發很多產品，而是通過收購的方法進入新的行業。 對于中小顧客的產品企業，首先要通過容易收購的勤奮來補充。 另外，雜費saas易路軟件的ceo王天揚表示，企業與人才其他環節的核心服務進行投資，例如進行招募、訓練等模塊，整合人才服務，從而為公司hr提供報酬管理和多運營商的方案。

這些企業收購和投資的前提還是自己的現金流比較好。 到2019年底，前途無憂的賬本現金和等價物為100億人民幣，投資也是企業追求資產增值的比較有效的方法。

在大融合下，那些創新行業應該關注嗎？

大的融合是趨勢，但由于人才的服務鏈很長，因此在非常多的環節中都有改善空。 36氪通過廣泛復蓋一級市場的項目，總結了三個與招聘有密切關系的創新行業。 實際上，人事代理、多雜費工資、社會保障福利行業也有很多機會。

靈活的工人

雖然不是新概念，但靈活就業仍然是人才服務市場最受關注的行業。 目前，中國靈活就業有大量中低端崗位招聘、用人單位和求職者標準化程度高。 這是因為有望展開規模最大的拷貝。

聚焦人群和職場屬性是標準化的基礎。 就像滴滴的司機，美團的騎手，健身房的教練，人群的畫像其實很像，必要的技能門檻不高。 但是，由于跨平臺和公司配置還有很多問題，人員流動不明顯。

這次疫情期間箱馬和西貝的共有員工是很好的實踐例子。 餐飲業者有健康證，可以直接把員工送到箱馬這樣的泛餐飲公司，雖然是短期的行為，但大大緩解了雙方使用者的困境。 隨著政策、法律方面靈活就業的完善，將來會出現越來越多的公司間采購的靈活就業。

ai面試

招募過程中，正確的匹配也介于優化空之間。 大多數招聘平臺的人是一致的還是一致的？ 事實上，職場和簡歷上的新聞只是一部分，所以你需要通過網上面試是因為你想要更立體和多維的相互理解。

ai面試提供了一種更有效的多維匹配方法。 在招聘前期，候選人通過與ai面試官進行視頻交流，可以回答包括基礎專業技能、綜合素質等在內的問題，ai面試官通過語音識別和視覺算法分解候選人的表現，最終基于人岡匹配模型

ai面試可以大大提高大規模招聘的效率。 通過在53個國家開展多語言ai面試，聯合利華的招聘周期縮短了75%，一年節約了100萬英鎊以上，16%的員工多樣化發展。

視頻化

視頻化是網上招聘平臺的一大快速發展趨勢。 在這次疫情中，非接觸式的視頻面試是公司招聘中的剛要，也為每年更難的畢業季提供了應對措施。

視頻文案可以應對招聘中的新聞不對稱問題，吸引越來越多的求職者，提高招聘平臺簡歷的購買率。 以掛鉤為例，平臺上有板塊。 用秘密視頻、不到5分鐘的簡單短片，展示各種互聯網公司的辦公環境，特別是食堂和健身房等公共設施的福利，以及在職員工的工作狀態。 疫情期間，由于現場看不到企業環境，秘傳視頻得到了很好的補充，平臺的活躍提高了。

藍領征集行業出現了通過短篇視頻媒體征集的例子。 首先，藍領對在線的信任感比較差。 其次，藍領崗位介紹不需要太多的復印證明書。 我可以付多少錢，退款嗎？ 商業環境怎么樣？ 我最在意。

因此，面向藍領招募的網上產品需要提高顧客的信任感，用關聯公司的實際ugc評論、照片、視頻等表現方法傳達新聞，可以提高藍領顧客在網上的就業體驗。

在接觸藍領的方面，便捷性等短篇視頻產品在三線以下城市的顧客中超過了50%，顧客的采用習性基本確立。 在短篇視頻的大流量“繁華街”吸引越來越缺乏的年輕勞動力，送到招不到人的工廠。 ai財經公司曾經發表過發送擁有23萬粉絲的大型視頻來推薦工人的故事。

用快手搜索“找工作”，可以看到大量的藍領招聘新聞(左)

快手的賬號在富士康內部招募中賺了一百萬美元(右)

全天候滾動播放最新的財經信息和視頻，越來越多的粉絲福利掃描二維碼備受關注( finance )。