原標(biāo)題:金鳳凰珠寶驚天“黃金局”是如何煉成的:金融投資報(bào)

端午節(jié)后，資本市場(chǎng)跳出“黑天鵝”，作為國(guó)內(nèi)最大幾家金飾制造商之一的金鳳凰珠寶首飾，用黃金抵押貸款給信托機(jī)構(gòu)，檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)金為銅合金，相關(guān)金超過(guò)80噸。

據(jù)金融新聞?dòng)浾咦稍儯瘌P凰珠寶的實(shí)控人賈志宏，每年以69.98億元收購(gòu)湖北國(guó)資旗下的上市企業(yè)襄陽(yáng)軸承( 000678 ) ( 000678 )。 當(dāng)時(shí)就有媒體的疑問(wèn)，賈志宏的巨額資金來(lái)源不明。

■本報(bào)記者陳美吉雪嬌

超過(guò)80噸的金或銅合金

誰(shuí)也沒(méi)想到在美國(guó)納斯達(dá)克上市的珠寶企業(yè)會(huì)發(fā)生大量的假金欺詐融資。

據(jù)報(bào)道，金鳳凰珠寶從2009年開(kāi)始以“金質(zhì)店+保單增信”的模式融資，為金融機(jī)構(gòu)提供au999.9足金當(dāng)鋪，實(shí)現(xiàn)了在信托機(jī)構(gòu)的融資。 數(shù)據(jù)顯示，這種方式鳳凰珠寶總共獲得了200億元的貸款。

從2019年下半年開(kāi)始，鳳凰珠寶的許多信托計(jì)劃逾期，機(jī)構(gòu)提出辦理司法手續(xù)。 根據(jù)合同，信托逾期時(shí)，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)處置抵押的款項(xiàng)。 但是，在處置黃金之前，必須經(jīng)過(guò)法院的檢查環(huán)節(jié)。 于是，“巨雷”意外地爆炸了。

年2月，東莞信托隨機(jī)抽取金鳳凰珠寶當(dāng)鋪1公斤重的金條進(jìn)行檢查。 送檢的結(jié)果表明金條是假金。 金條表面鍍金，但內(nèi)部成分是銅合金。 之后，另一家金融機(jī)構(gòu)向法院提交了黃金開(kāi)箱檢查，但沒(méi)想到送去檢查的黃金和東莞信托檢查的結(jié)果一致。 市場(chǎng)人士認(rèn)為鳳凰珠寶提供的錢不是所有的檢查，但根據(jù)迄今為止的結(jié)果，剩下的錢可能是假的。 數(shù)據(jù)顯示，目前逾期貸款約160億元，對(duì)應(yīng)款項(xiàng)83.03噸。

6月24日，上海金交易所宣布，鑒于會(huì)員單位武漢金鳳凰珠寶股份有限企業(yè)違反《上海金交易所會(huì)員管理辦法》及《上海金交易所違反解決方法》規(guī)定的情況，經(jīng)上海金交易所理事會(huì)審議同意，決定取消會(huì)員資格

6月29日，據(jù)金融投資報(bào)記者查詢，年前后開(kāi)業(yè)的金鳳凰珠寶天貓旗艦店、金鳳凰珠寶京東旗艦店全部關(guān)閉。

持續(xù)發(fā)酵多家信托企業(yè)的“墊腳石”

鳳凰城的珠寶近年來(lái)資產(chǎn)負(fù)債率很高。 在這種背景下，信托企業(yè)是第一金融資源。 隨著假黃金風(fēng)波發(fā)酵，民生信托、東莞信托、安信信托、長(zhǎng)安信托等多家信托企業(yè)被推向風(fēng)口浪尖。

據(jù)金融新聞?dòng)浾哒{(diào)查，年10月以來(lái)，金鳳凰珠寶相關(guān)信托計(jì)劃在17以上，這些信托計(jì)劃的最高利潤(rùn)在8%-10%之間，產(chǎn)品期限在12-24個(gè)月。

現(xiàn)在信托企業(yè)對(duì)金鳳凰珠寶的集合資金信托計(jì)劃有多少份額沒(méi)有到期或沒(méi)有到期。 對(duì)此，金融投資報(bào)記者給與金鳳凰珠寶信托產(chǎn)品相關(guān)的安信信托董秘打了電話，但沒(méi)有人回應(yīng)。

民生信托方面說(shuō)，與最近違反合同的金鳳凰珠寶相關(guān)信托計(jì)劃相比，調(diào)整了大股東的支持，償還了6月到期的投資者的資金。

據(jù)民生信托發(fā)布的消息，金融投資新聞?dòng)浾卟樵儯?月以來(lái)，已有6種“金鳳凰”信托產(chǎn)品到期清算，包括中國(guó)民生信托-信693號(hào)金鳳凰珠寶貸款集體資金信托計(jì)劃第1期-第6期，設(shè)立規(guī)模共計(jì)6億元

而且，存續(xù)產(chǎn)品有7種，其中至信537號(hào)金鳳凰珠寶貸款集合資金信托計(jì)劃(年11月) (第7期)于今年1月20日成立，產(chǎn)品期限12個(gè)月，規(guī)模1.068億元。 信439號(hào)金鳳凰珠寶貸款集合資金信托計(jì)劃第60期，第61期于7月到期。

另外，到信439號(hào)金鳳凰珠寶貸款集合資金信托計(jì)劃第22期、第19期、第18期、信511號(hào)金鳳凰珠寶貸款集合資金信托計(jì)劃(第7期)為止現(xiàn)在已經(jīng)到期，在“存續(xù)產(chǎn)品”名單上。

黃金銅洞在哪里？

黃金“貍貓?zhí)印保丛谀睦铮?/p>

鳳凰相關(guān)信托成立的情況下，多通過(guò)質(zhì)押實(shí)物金和保險(xiǎn)企業(yè)的擔(dān)保方法，設(shè)置“雙保險(xiǎn)”的風(fēng)控措施。

保險(xiǎn)人交付給受益人的標(biāo)的物必須由雙方同意的具有黃金鑒定資格的第三方檢查機(jī)構(gòu)通過(guò)檢查。 例如，質(zhì)量和重量不符合保單約定的情況下，即視為發(fā)生了保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)人承擔(dān)全部賠償責(zé)任。

如長(zhǎng)安信托《金鳳凰3號(hào)貸款集合資金信托計(jì)劃》，其風(fēng)控措施包括金質(zhì)店、保證、監(jiān)視措施(質(zhì)押保險(xiǎn))等。 其中，金鳳凰企業(yè)提供合法持有的上金所au9995標(biāo)準(zhǔn)以上的實(shí)物金質(zhì)店(靜態(tài)質(zhì)押)，信托貸款前，質(zhì)押元金質(zhì)屋率控制在70%以內(nèi)的企業(yè)代表賈志宏承擔(dān)個(gè)人無(wú)限責(zé)任保證。

另外，質(zhì)押實(shí)物金在保險(xiǎn)企業(yè)購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)(基本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)附加盜竊危險(xiǎn)，保險(xiǎn)企業(yè)擔(dān)保金的重量和質(zhì)量)，該保險(xiǎn)的第一受益人收到作為信托受托人的金保管在銀行保管箱中后，保管箱被歸檔，長(zhǎng)安信托及保險(xiǎn)企業(yè) 項(xiàng)目存續(xù)期間，保管箱不能開(kāi)封，做靜態(tài)質(zhì)量保證。

金鳳凰珠寶所的信托產(chǎn)品發(fā)生違約后，信托企業(yè)相繼提出司法程序，同時(shí)沒(méi)收并凍結(jié)了部分當(dāng)鋪的黃金、所有權(quán)。 據(jù)中國(guó)執(zhí)行新聞公開(kāi)網(wǎng)報(bào)道，今年以來(lái)，金鳳凰珠寶作為被執(zhí)行人達(dá)到了22次，累計(jì)執(zhí)行目標(biāo)額達(dá)到了102億5700萬(wàn)元。

與“質(zhì)押金的質(zhì)量和重量不符合保單的約定”相比，保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任嗎？ 鳳凰珠寶沒(méi)有提出賠償?shù)那闆r下，信托企業(yè)可以“代位索賠”嗎？ 至今仍有爭(zhēng)論。

最引人注目的是，為什么巨大的金在秒內(nèi)變成銅合金？ 至今仍有很多疑點(diǎn)。 首先，貸款前入庫(kù)時(shí)的錢是怎么檢查的？ 有假貨嗎？ 其次，武漢的金鳳凰巨款是從哪里來(lái)的？ 另外，金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)外勾結(jié)嗎？ 保險(xiǎn)企業(yè)事先知道嗎？ 核心信托機(jī)構(gòu)合作辦局嗎？ 對(duì)于這一系列疑問(wèn)，顯然只能等待執(zhí)法部門做出判定。

在美國(guó)上市的鳳凰珠寶的股價(jià)是1.12美元。 迄今為止假的幸運(yùn)咖啡面臨著退市和巨額賠償。

神秘的操作賈志宏將上演資本大戲

對(duì)于這場(chǎng)特大的黃金假融資事件，人們自然把目光投向了金鳳凰珠寶的實(shí)際統(tǒng)治者賈志宏。

根據(jù)企業(yè)調(diào)查，賈志宏的主要業(yè)務(wù)是黃金加工和飾品銷售，旗下企業(yè)主要是金鳳凰珠寶首飾，通過(guò)金鳳凰實(shí)業(yè)的控股公司，于去年8月在美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)上市。

但是賈志宏似乎對(duì)此不滿意。 年在三環(huán)集團(tuán)( 300408 )的改革方案中，賈志宏以69.98億元的價(jià)格獲得了三環(huán)集團(tuán)和旗下上市企業(yè)襄陽(yáng)軸承( 000678 )的控制權(quán)，實(shí)現(xiàn)了重返a的愿望。

但是，對(duì)這條蛇一樣的資本大戲有很多疑問(wèn)。

數(shù)據(jù)顯示，從2009年開(kāi)始，鳳凰珠寶資產(chǎn)負(fù)債率直線上升。 從年17.17%上升到43.43%，到收購(gòu)年，鳳凰珠寶的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到了76.35%。

年1月18日，襄陽(yáng)軸承公告稱，金鳳凰珠寶的收購(gòu)資金來(lái)源是以自己的資金及法律、法規(guī)許可的其他方法取得的自籌資金，不存在直接或間接來(lái)源于上市公司及其相關(guān)人員的情況。

也就是說(shuō)，這近70億的資金，金鳳凰珠寶是除了自己的以外借的。 因此，鳳凰城的珠寶首飾通過(guò)信托融資非常頻繁，還埋有“雷”。

在取得三環(huán)集團(tuán)持有的襄陽(yáng)軸承的所有股份后，金鳳凰珠寶很快將所有權(quán)交給了原股東，即湖北省國(guó)資委和湖北省興楚國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限企業(yè)。 也就是說(shuō)，賈志宏使用了近70億后，襄陽(yáng)軸承的所有權(quán)被他“不可思議”地當(dāng)鋪了。

關(guān)于這個(gè)操作，金融投資新聞?dòng)浾呖吹酵顿Y者的這種評(píng)價(jià)，賈志宏似乎沒(méi)有控制湖北三環(huán)和襄陽(yáng)軸承，雖然不能充分利用湖北三環(huán)的資金，但必須面對(duì)高額的償還壓力。 如果賈志宏能安排三環(huán)集團(tuán)的資金和資源，這個(gè)圈子就能撬開(kāi)極高財(cái)務(wù)杠桿的“蛇吞像”完美閉環(huán)。 從現(xiàn)在160億美元不滿期融資庫(kù)存來(lái)看，賈志宏顯然賭輸了。

對(duì)此，金融投資報(bào)記者致電襄陽(yáng)軸承董秘辦公室，其員工說(shuō):“至今公開(kāi)的金鳳凰珠寶首飾的自有資金是在相關(guān)判斷機(jī)構(gòu)認(rèn)定后公開(kāi)的。” “這都是大股東的事，與我們無(wú)關(guān)”根據(jù)上述員工。

當(dāng)鋪錢敢偽造

絕對(duì)是登上山頂

6月28日，我相信武漢金鳳凰珠寶股份有限公司在銀行質(zhì)押的80噸以上的金實(shí)是銅合金，令人吃驚。 但更令人吃驚的是，這些巨額款項(xiàng)是質(zhì)押，通過(guò)專門機(jī)構(gòu)的質(zhì)檢程序，將其通過(guò)保證質(zhì)押黃金擔(dān)保的質(zhì)量和重量的保險(xiǎn)企業(yè)的檢查程序，被保險(xiǎn)企業(yè)擔(dān)保了。 80多噸黃金的偽造是攀登高峰制造極點(diǎn)。 看到這個(gè)引人注目的一省，出現(xiàn)了很多考生被化名的消息，人生不要感嘆“窺視大家的山很小”“一山比一山高”。

這件事增加了懸疑色彩，是這些當(dāng)鋪的錢進(jìn)入銀行金庫(kù)后，沒(méi)有移動(dòng)和開(kāi)封的記錄。 因此，如果沒(méi)有后續(xù)證據(jù)，表示各方?jīng)]有作弊時(shí)，為此擔(dān)保的保險(xiǎn)企業(yè)必須為80噸以上的黃金和銅合金之間的差額進(jìn)行填補(bǔ)。 當(dāng)然，在人類世界中把金變成銅合金的魔術(shù)在哪里？ 在事件后的調(diào)查中，應(yīng)該能追蹤到80噸以上的金是如何提取合格的，以及如何“蘸金變成銅”。

其實(shí)，懸念的破裂是武漢金鳳凰理事長(zhǎng)發(fā)來(lái)的郵件。 5月16日，民生信托的6億信托即將到期，根據(jù)需要將融資對(duì)象武漢金鳳凰所當(dāng)鋪的錢開(kāi)箱檢查。 武漢金鳳凰董事長(zhǎng)賈志宏在檢查努力失敗后，發(fā)送了感謝武漢金鳳凰多年支持和幫助的郵件，并說(shuō)“最重要的是郵件的最后兩個(gè)字母——‘不要’”。 “‘看這兩個(gè)字，我覺(jué)得那筆錢是100%假的。 檢查結(jié)果沒(méi)有出來(lái)，那時(shí)我的心涼了。 “”民生信托一高管想起當(dāng)時(shí)的心情。 ”。

“連當(dāng)鋪銀行的錢都敢偽造嗎？ ！ ”聽(tīng)到這種話的人多少有點(diǎn)“外賓”的嫌疑。 只要有假的，還有什么假的嗎？ 只要偽裝，就不存在不敢做的問(wèn)題，只有做不出來(lái)的問(wèn)題。 這就像小偷偷了別人幫助的錢，貪婪的官員侵占了救濟(jì)金一樣，實(shí)際上是在普通人心里推測(cè)惡人的膽量。 在偽裝者眼里，只有錢的金額，那筆錢的問(wèn)題從來(lái)沒(méi)有。 馬克思在《資本論》中引用的話是“錢不臭”。 在300%的利益面前，有人冒著殺頭的危險(xiǎn)拿到它。 很明顯，銅合金和金的差額帶來(lái)的利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了300%，因此，讓我們看看最終的調(diào)查結(jié)果，看看上述偽造鏈中有多少人為此想推高自己的頭。

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